万家国证港股通科技来去型盛开式指数证
券投资基金
基金解决东谈主：万家基金解决有限公司
基金托管东谈主：国投证券股份有限公司
答复送出日历：2025 年 10 月 25 日
万家国证港股通科技 ETF2025 年第 3 季度答复
§1 要紧教导
基金解决东谈主的董事会及董事保证本答复所载辛勤不存在演叨记录、误导性论述或首要遗漏，
并对其内容确凿切性、准确性和圆善性承担个别及连带包袱。
基金托管东谈主国投证券股份有限公司根据本基金公约规则，于 2025 年 10 月 24 日复核了本答复
中的财务宗旨、净值进展和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在演叨记录、误导性论述或
者首要遗漏。
基金解决东谈主开心以诚笃信用、勤苦尽职的原则解决和讹诈基金钞票，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其将来进展。投资有风险，投资者在作出投资有谋划前应仔细阅读本
基金的招募证实书。
本答复中财务辛勤未经审计。
本答复期自 2025 年 7 月 14 日（基金公约见效日）起至 9 月 30 日止。
§2 基金家具大致
基金简称 万家国证港股通科技 ETF
场内简称 港股科技 ETF 基金
基金主代码 159251
基金运作情势 来去型盛开式
基金公约见效日 2025 年 7 月 14 日
答复期末基金份额总和 222,787,744.00 份
投资宗旨 高超追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪缺点的最小化。
投资战术 1、股票投资战术；2、存托凭据投资战术；3、债券投资战术；4、资
产支捏证券投资战术；5、可转移债券与可交换债券投资战术；6、股
指期货来去战术；7、国债期货来去战术；8、股票期权投资战术；9、
参与融资与转融通证券出借业务战术；10、其他。
功绩相比基准 本基金的功绩相比基准为标的指数收益率，即国证港股通科技指数收
益率（经估值汇率救济）
。
风险收益特征 本基金为股票型基金，其永远平均风险和预期收益率表面上高于混杂
型基金、债券型基金和货币阛阓基金。
本基金为指数型基金，主要遴荐足够复制法追踪国证港股通科技指
数，其风险收益特征与标的指数所表征的阛阓组合的风险收益特征相
似。
本基金可投资于港股通标的股票，会濒临港股通机制下因投资环境、
投资标的、阛阓轨制以及来去司法等互异带来的独有风险，包括港股
阛阓股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下来去日不连贯可
能带来的风险等。
基金解决东谈主 万家基金解决有限公司
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万家国证港股通科技 ETF2025 年第 3 季度答复
基金托管东谈主 国投证券股份有限公司
§3 主要财务宗旨和基金净值进展
单元：东谈主民币元
主要财务宗旨 答复期（2025 年 7 月 14 日-2025 年 9 月 30 日）
注：1、上述基金功绩宗旨不包括捏有东谈主来去基金的各项用度，计入用度后内容收益水平要低于所
列数字。
除关系用度和信用减值耗损后的余额，本期利润为本期已放胆收益加上本期公允价值变动收益。
功绩相比基
净值增长率 净值增长率 功绩相比基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 规范差② 准收益率③
准差④
自基金公约
见效起于今
率变动的相比
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万家国证港股通科技 ETF2025 年第 3 季度答复
注：1、本基金公约见效日历为 2025 年 7 月 14 日，基金公约见效未满一年。
期。答复期末各项钞票配置比例稳健法律律例和基金公约条款。
§4 解决东谈主答复
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 证实
任职日历 离任日历 年限
万家中证
A500 来去
型盛开式
指数证券
投资基
金、万家中
证 A500 交 国籍：中国；学历：法国南特国立高级矿
易型盛开 业学校自动化与工业信息技能专科硕
式指数证 2025 年 7 月 14 士，2015 年 6 月入职万家基金解决有限
杨坤 - 10.5 年
券投资基 日 公司，现任量化投资部基金司理，历任量
金发起式 化投资部接洽员。曾任 Fractabole 量化
结伴基 IT 工程师等职。
金、万家中
证港股通
转换药交
易型盛开
式指数证
券投资基
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金、万家中
证港股通
转换药交
易型盛开
式指数证
券投资基
金发起式
结伴基
金、万家中
证港股通
央企红利
来去型开
放式指数
证券投资
基金、万家
中证港股
通央企红
利来去型
盛开式指
数证券投
资基金联
接基金、万
家中证红
利来去型
盛开式指
数证券投
资基金、万
家中证红
利来去型
盛开式指
数证券投
资基金联
接基金、万
家创业板
盛开式指
数证券投
资基金、万
家创业板
盛开式指
数证券投
资基金联
接基金、万
家创业板
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概括来去
型盛开式
指数证券
投资基
金、万家创
业板概括
来去型开
放式指数
证券投资
基金发起
式结伴基
金、万家北
证 50 成份
指数型发
起式证券
投资基
金、万家国
证 2000 交
易型盛开
式指数证
券投资基
金、万家国
证 2000 交
易型盛开
式指数证
券投资基
金发起式
结伴基
金、万家国
证港股通
科技来去
型盛开式
指数证券
投资基
金、万家恒
生互联网
科技业交
易型盛开
式指数证
券投资基
金
(QDII)、万
家恒生互
联网科技
业来去型
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盛开式指
数证券投
资基金发
起式结伴
基金
（QDII） 、
万家沪深
型盛开式
指数证券
投资基
金、万家沪
深 300 指
数证券投
资基金、万
家纳斯达
克 100 指
数型发起
式证券投
资基金
(QDII)的
基金经
理。
注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。
本答复期末，本基金司理未兼任私募钞票解决打算的投资司理，故本项不适用。
本答复期内，本基金解决东谈主严格死守基金公约、
《证券投资基金法》、
《公开召募证券投资基金
运作解决办法》等法律、律例和监管部门的关系规则，依照诚笃信用、勤苦尽职、安全高效的原
则解决和讹诈基金钞票，在隆重适度投资风险的基础上，为基金捏有东谈主谋取最大利益，莫得毁伤
基金捏有东谈主利益的步履。
根据中国证监会颁布的《证券投资基金解决公司平允来去轨制相易见识》，解决东谈主制定了《公
平来去解决办法》和《十分来去监控及答复解决办法》等规则轨制,涵盖了接洽、授权、投资有谋划
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万家国证港股通科技 ETF2025 年第 3 季度答复
和来去扩充等投资解决行径的各个本事，确保平允对待不同投资组合，慎重导致挣扎允来去以及
利益运送的十分来去发生。
解决东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建立了调和的投资解决平台，确保不同投资组合取得公
平的投资有谋划契机。实行聚集来去轨制，关于来去所公开竞价来去,扩充来去系统中的平允来去程
序；关于债券一级阛阓申购、非公设备行股票申购等非聚集竞价来去,原则上按照价钱优先、比例
分拨的原则对来去放胆进行分拨；关于银行间来去,按照时刻优先、价钱优先的原则平允平允的进
行询价并完成来去。为保证平允来去原则的放胆，通过轨制范例、过程审批、系统风控参数成立
等进行事先适度,通过对投资来去系统的实时监控进行事中适度，通过对十分来去的监控和分析实
现过后适度。
本答复期内未发现本基金有可能导致挣扎允来去和利益运送的十分来去。
本答复期内，本公司旗下通盘投资组合参与的来去所公开竞价来去中，同日反向来去成交较
少的单边来去量跳跃该证券当日成交量的 5%的来去共有 0 次。
回来三季度，港股在流动性改善和基本面预期向好的共同鼓舞下，络续了上半年的高涨走势。
流动性方面，好意思联储于 9 月首先降息，带动好意思元走弱、好意思债收益率下行，群众资金再行配置。香
港阛阓对国外成本流动敏锐，因此成为资金流入的要紧标的，为阛阓提供了流动性支捏。基本面
方面，2025 年上半年港股企业全体功绩已还原正增长，净利润率和 ROE 保捏在较高水平，泄漏盈
利情景捏续缔造。其中，科技、医药和原材料板块进展卓著，是全体增长的主要扶持，也与三季
度的板块轮动进展一致。在此配景下，日均成交额进一步放大，南向资金捏续流入，鼓舞主要指
数高涨。三季度恒生指数高涨 11.56%，恒生科技指数高涨 21.93%。预测将来，港股正处于流动性
宽松与基本面复苏共振的有益阶段，科技板块在 AI 产业捏续催化下有望络续强势，咱们看好国证
港股通科技指数的永远配置价值。
本基金动作被迫投资的指数基金，其投资宗旨是通过追踪、复制指数，为投资者获取阛阓长
期的平均收益。答复期内咱们严格按照基金公约规则，原则上接纳足够复制的设施进行投资解决，
贫穷拟合标的指数,减小追踪缺点，将基金追踪缺点适度在较低限度之内。同期，本基金遴荐有用
的量化追踪技能，裁汰解决成本。导致追踪缺点的主要原因是基金申购赎回、标的指数要素股调
整、要素股分成和基金用度等因素。
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万家国证港股通科技 ETF2025 年第 3 季度答复
放胆本答复期末万家国证港股通科技 ETF 的基金份额净值为 1.1743 元，本答复期基金份额净
值增长率为 17.43%，同期功绩相比基准收益率为 26.53%。
基金答复期内日追踪偏离度为 0.1457%，年化追踪缺点为 7.6821%，答复期内该基金处于建
仓期。
本答复期内，本基金未出现相连二十个使命日基金份额捏有东谈主数目动怒二百东谈主或者基金钞票
净值低于五千万元情形。
§5 投资组合答复
序号 样式 金额（元） 占基金总钞票的比例（%）
其中：股票 259,015,093.74 87.05
其中：债券 - -
钞票支捏证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：1、上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的共计项中不含可退替代款估值升值。
例 99.00%。
本基金本答复期末未捏有指数投资境内股票。
本基金本答复期末未捏有积极投资境内股票。
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行业类别 公允价值（东谈主民币） 占基金钞票净值比例（%）
材料 - -
可选消耗品 97,390,890.72 37.23
必需消耗品 3,421,187.13 1.31
动力 - -
金融 - -
医疗保健 27,235,754.60 10.41
工业 1,575,730.44 0.60
信息技能 73,531,441.16 28.11
通讯作事 50,976,340.55 19.48
公用事迹 - -
房地产 4,883,749.14 1.87
共计 259,015,093.74 99.00
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
资明细
本基金本答复期末未捏有积极投资股票。
本基金本答复期末未捏有债券。
本基金本答复期末未捏有债券。
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明细
本基金本答复期末未捏有钞票支捏证券。
本基金本答复期末未捏有贵金属。
本基金本答复期末未捏有权证。
本基金本答复期末未捏有股指期货。
本基金将按照风险解决的原则，以套期保值为主要目的参与股指期货来去，利用股指期货剥
离部分多头股票钞票的系统性风险。基金司理根据阛阓的变化、现货阛阓与期货阛阓的关系性等
因素，打算需要用到的期货合约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行应时无邪救济。
同期，概括探讨各个月份期货合约之间的订价关系、套利契机、流动性以及保证金条款等因素，
在各个月份期货合约之间进行动态配置。
本基金将按照风险解决的原则，同期基于严慎原则，以套期保值为主要目的，讹诈国债期货
对基本投资组合进行解决，提升投资放胆。本基金主要遴荐流动性好、来去活跃的国债期货合约，
通过多头或空头套期保值等战术进行套期保值操作。
本基金本答复期末未捏有国债期货。
本基金本答复期内未投资国债期货。
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在答复编制日前一年内受到公开商酌、处罚的情形
本答复期内，本基金投资的前十名证券的刊行主体不存在被监管部门立案探听的，在答复编
制日前一年内也不存在受到公开商酌、处罚的情况。
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金公约规则备选股票库除外的股票。
序号 称号 金额（元）
本基金本答复期末未捏有处于转股期的可转移债券。
本基金本答复期末指数投资前十名股票中不存在畅达受限情况。
本基金本答复期末未捏有积极投资股票。
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与共计项之间可能存在尾差。
§6 盛开式基金份额变动
单元：份
基金公约见效日(2025 年 7 月 14 日)基
金份额总和
基金公约见效日起至答复期期末基金
总申购份额
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减：基金公约见效日起至答复期期末基
金总赎回份额
基金公约见效日起至答复期期末基金
拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
答复期期末基金份额总和 222,787,744.00
§7 基金解决东谈主讹诈固有资金投成本基金情况
答复期内基金解决东谈主未发生讹诈固有资金申赎及商业本基金的情况。
答复期内基金解决东谈主未发生讹诈固有资金申赎及商业本基金的情况。
§8 影响投资者有谋划的其他要紧信息
投 答复期内捏有基金份额变化情况 答复期末捏有基金情况
资
捏有基金份额比例达
者 期初 申购 赎回 份额占比
序号 到或者跳跃 20%的时 捏有份额
类 份额 份额 份额 （%）
间区间
别
机
构
家具独有风险
答复期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或跳跃 20%的情况。
将来本基金淌若出现多数赎回以至聚集赎回，基金解决东谈主可能无法实时变现基金钞票，可能对基
金份额净值产生一定的影响；顶点情况下可能激发基金的流动性风险，发生暂停赎回或减慢支付
赎回款项；若个别投资者多数赎回后本基金出现相连六十个使命日基金钞票净值低于 5000 万元，
还可能濒临转移运作情势、与其他基金并吞或者休止基金公约等情形。
注：上述申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
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基金解决东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金解决东谈主网站：www.wjasset.com。
投资者可在营业时刻至基金解决东谈主持公方位免费查阅或登录基金解决东谈主网站查阅。
万家基金解决有限公司
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