万家创业板 50 走动型怒放式指数证券投资            基金      基金处罚东谈主：万家基金处罚有限公司      基金托管东谈主：祥瑞银行股份有限公司      答复送出日历：2025 年 10 月 25 日                                            万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复                             §1 蹙迫领导   基金处罚东谈主的董事会及董事保证本答复所载贵寓不存在诞妄纪录、误导性论述或要紧遗漏， 并对其内容竟然凿性、准确性和好意思满性承担个别及连带包袱。   基金托管东谈主祥瑞银行股份有限公司根据本基金左券章程，于 2025 年 10 月 24 日复核了本答复 中的财务方针、净值领略和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在诞妄纪录、误导性论述或 者要紧遗漏。   基金处罚东谈主痛快以淳厚信用、勤勉遵法的原则处罚和利用基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日领略。投资有风险，投资者在作出投资有研究前应仔细阅读本 基金的招募证实书。   本答复中财务贵寓未经审计。   本答复期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                            §2 基金居品大略 基金简称              万家创业板 50ETF 场内简称              创业板 50ETF 万家 基金主代码             159372 基金运作方式            走动型怒放式 基金左券收效日           2025 年 5 月 26 日 答复期末基金份额总和        61,451,588.00 份 投资地方              精雅追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪纰谬的最小化。 投资策略              1、股票投资策略；2、存托笔据投资策略；3、债券投资策略；4、资                   产救济证券投资策略；5、可调治债券与可交换债券投资策略；6、股                   指期货走动策略；7、国债期货走动策略；8、股票期权投资策略；9、                   参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。 功绩比拟基准            本基金的功绩比拟基准为标的指数收益率，即创业板 50 指数收益率。 风险收益特征            本基金为股票型基金，其恒久平均风险和预期收益率表面上高于搀杂                   型基金、债券型基金和货币市集基金。本基金为指数型基金，主要采                   用完全复制法追踪创业板 50 指数，其风险收益特征与标的指数所表                   征的市集组合的风险收益特征相通。 基金处罚东谈主             万家基金处罚有限公司 基金托管东谈主             祥瑞银行股份有限公司                 §3 主要财务方针和基金净值领略                                                         单元：东谈主民币元                             第 2 页 共 14 页                                               万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复 主要财务方针                       答复期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日） 注：1、上述基金功绩方针不包括握有东谈主走动基金的各项用度，计入用度后本体收益水平要低于所 列数字。 除说合用度和信用减值耗损后的余额，本期利润为本期已终了收益加上本期公允价值变动收益。                                             功绩比拟基          净值增长率        净值增长率 功绩比拟基   阶段                                        准收益率标     ①－③         ②－④             ①         尺度差②      准收益率③                                              准差④ 往日三个月        57.97%     2.04%     59.45%      2.07%    -1.48%        -0.03% 自基金左券 收效起于今 率变动的比拟                              第 3 页 共 14 页                                             万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复 注：1、本基金左券收效日历为 2025 年 5 月 26 日，基金左券收效未满一年。 期。答复期末各项钞票树立比例相宜法律法令和基金左券条目。                         §4 处罚东谈主答复            任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名    职务                                             证实             任职日历  离任日历  年限    万家中证    A500 走动    型怒放式    指数证券    投资基金、    万家中证    A500 走动    型怒放式    指数证券    投资基金    发起式联    接基金、  万    家中证港    股通改动    药走动型                                国籍：中国；学历：法国南特国立高级矿    怒放式指                                业学校自动化与工业信息时期专科硕士，    数证券投 2025 年 5 月 26                  2015 年 6 月入职万家基金处罚有限公司， 杨坤                      -       10.5 年    资基金、  万   日                         现任量化投资部基金司理，          历任量化投资    家中证港                                部征询员。    曾任 Fractabole 量化 IT 工程    股通改动                                师等职。    药走动型    怒放式指    数证券投    资基金发    起式聚拢    基金、  万家    中证港股    通央企红    利走动型    怒放式指    数证券投    资基金、  万    家中证港    股通央企                             第 4 页 共 14 页                          万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复 红利走动 型怒放式 指数证券 投资基金 聚拢基金、 万家中证 红利走动 型怒放式 指数证券 投资基金、 万家中证 红利走动 型怒放式 指数证券 投资基金 聚拢基金、 万家创业 板 50 走动 型怒放式 指数证券 投资基金、 万家创业 板 50 走动 型怒放式 指数证券 投资基金 聚拢基金、 万家创业 板详尽交 易型怒放 式指数证 券投资基 金、 万家创 业板详尽 走动型开 放式指数 证券投资 基金发起 式聚拢基 金、 万家北 证 50 成份 指数型发 起式证券 投资基金、 万家国证           第 5 页 共 14 页                           万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复 型怒放式 指数证券 投资基金、 万家国证 型怒放式 指数证券 投资基金 发起式联 接基金、   万 家国证港 股通科技 走动型开 放式指数 证券投资 基金、  万家 恒生互联 网科技业 走动型开 放式指数 证券投资 基金 (QDII)、万 家恒生互 联网科技 业走动型 怒放式指 数证券投 资基金发 起式聚拢 基金 （QDII） 、 万家沪深 型怒放式 指数证券 投资基金、 万家沪深 证券投资 基金、  万家 纳斯达克 型发起式            第 6 页 共 14 页                                    万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复     证券投资     基金     (QDII)的     基金司理。 注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。   本答复期末，本基金司理未兼任私募钞票处罚筹划的投资司理，故本项不适用。   本答复期内，本基金处罚东谈主严格效劳基金左券、                       《证券投资基金法》、                                《公开召募证券投资基金 运作处罚办法》等法律、法令和监管部门的说合章程，依照淳厚信用、勤勉遵法、安全高效的原 则处罚和利用基金钞票，在发达戒指投资风险的基础上，为基金握有东谈主谋取最大利益，莫得毁伤 基金握有东谈主利益的步履。   根据中国证监会颁布的《证券投资基金处罚公司自制走动轨制相易倡导》，处罚东谈主制定了《公 平走动处罚办法》和《卓著走动监控及答复处罚办法》等礼貌轨制,涵盖了征询、授权、投资有研究 和走动实际等投资处罚行动的各个样式，确保自制对待不同投资组合，谢绝导致不自制走动以及 利益运送的卓著走动发生。   处罚东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建立了结伙的投资处罚平台，确保不同投资组合取得公 平的投资有研究契机。实行聚集走动轨制，关于走动所公开竞价走动,实际走动系统中的自制走动程 序；关于债券一级市集申购、非公开刊行股票申购等非聚集竞价走动,原则上按照价钱优先、比例 分拨的原则对走动收尾进行分拨；关于银行间走动,按照时候优先、价钱优先的原则自制公正的进 行询价并完成走动。为保证自制走动原则的终了，通过轨制表率、进程审批、系统风控参数诞生 等进行事先戒指,通过对投资走动系统的实时监控进行事中戒指，通过对卓著走动的监控和分析实 现过后戒指。   本答复期内未发现本基金有可能导致不自制走动和利益运送的卓著走动。   本答复期内，本公司旗下所有这个词投资组合参与的走动所公开竞价走动中，同日反向走动成交较 少的单边走动量跨越该证券当日成交量的 5%的走动共有 0 次。                     第 7 页 共 14 页                                        万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复   三季度，市集面对的宏不雅不细目性有所缓解，举座呈现“放量上行、阶段性调治”的慢牛格 局。7 月初，在战略端开释“反内卷”信号、中好意思联系趋于松驰的共同股东下，市集情谊蹂躏回 暖，A 股成交额核心稳步抬升，上证指数走出近一个月的单边高潮行情。7 月末至 8 月初，由于中 央政事局会议未推出显赫增量战略，市集风险偏好良晌回落，指数投入震憾整理阶段。尔后，市 场情谊再度升温，投资者对“慢牛”的共鸣渐渐变成，AI 算力板块成为干线领涨。投入 9 月，前 期热门板块如 TMT、军工等出现赚钱回吐压力，投入阶段性整理，市集作风呈现赛谈高切低及大 小盘轮动的特征。从指数领略看，主要宽基指数遍及高潮，其中科创 50 与创业板 50 领略尤为强 劲，涨幅分手达 49.02%和 59.45%。行业方面，通讯、电子、电力开辟、有色金属领略隆起，银行 板块则成为唯独下落的行业。尽管市集领略积极，但三季度基本面仍处于弱复苏阶段。制造业 PMI 承接两个月回升，但仍处于松开区间；CPI 同比承接回落并于 8 月转负，PPI 同比触底回升但仍在 负值区间驱动，深入内需建造节拍偏缓、通缩压力尚存。预测四季度，市集对 A 股“恒久慢牛” 格式的共鸣已蹂躏确立，尤其是科技干线与高景气制造业板块仍有望成为资金热心的焦点。短期 热心中好意思博弈及国内基本面建造蹂躏的风险因素。   本基金行为被迫投资的指数基金，其投资地方是通过追踪、复制指数，为投资者获取市集长 期的平均收益。答复期内咱们严格按照基金左券章程，原则上选定完全复制的门径进行投资处罚， 辛苦拟合标的指数,减小追踪纰谬，将基金追踪纰谬戒指在较低界限之内。同期，本基金选拔灵验 的量化追踪时期，镌汰处罚成本。导致追踪纰谬的主要原因是基金申购现款替代、扼制投资因素 股替代、标的指数因素股调治、因素股分成和基金用度等因素。   收尾本答复期末万家创业板 50ETF 的基金份额净值为 1.7031 元，本答复期基金份额净值增长 率为 57.97%，同期功绩比拟基准收益率为 59.45%。基金答复期内日追踪偏离度为 0.0259%，年化 追踪纰谬为 0.5042%，相宜基金左券中日均追踪偏离度的全王人值不跨越 0.2%，年追踪纰谬不跨越   本答复期内，本基金自 2025 年 7 月 1 日至 2025 年 9 月 12 日，承接 54 个职责日基金钞票净 值低于五千万元。   本答复期内，本基金基金份额握有东谈主数目不存在低于二百东谈主的情况。                       §5 投资组合答复                         第 8 页 共 14 页                                          万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复 序号            技俩              金额（元）                占基金总钞票的比例（%）      其中：股票                      103,451,645.90               98.78      其中：债券                                     -                 -           钞票救济证券                               -                 -      其中：买断式回购的买入返售金融资                                                -                 -      产 注：上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的共计项中不含可退替代款估值升值。 代码          行业类别         公允价值（元）                    占基金钞票净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                                  -                 -  B   采矿业                                       -                 -  C   制造业                            81,715,994.76            78.08      电力、热力、燃气及水出产和  D                                             -                 -      供应业  E   建筑业                                       -                 -  F   批发和零卖业                                    -                 -  G   交通运载、仓储和邮政业                               -                 -  H   住宿和餐饮业                                    -                 -      信息传输、软件和信息时期服  I                                   5,994,299.00             5.73      务业  J   金融业                            11,602,526.42            11.09  K   房地产业                                      -                 -  L   租出和商务管职业                         598,400.00              0.57  M   科学征询和时期管职业                      1,570,450.00             1.50  N   水利、环境和全球设施处罚业                             -                 -  O   住户做事、修理和其他管职业                             -                 -  P   素养                                        -                 -  Q   卫生和社会职责                         1,307,521.72             1.25  R   文化、体育和文娱业                        662,454.00              0.63  S   详尽                                        -                 -                      第 9 页 共 14 页                                              万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复       共计                               103,451,645.90            98.85   本基金本答复期末未握有积极投资境内股票。   本基金本答复期末未握有港股通投资股票。 资明细 序号    股票代码         股票称呼   数目（股）      公允价值（元）          占基金钞票净值比例（%） 资明细   本基金本答复期末未握有积极投资股票。   本基金本答复期末未握有债券。   本基金本答复期末未握有债券。      明细   本基金本答复期末未握有钞票救济证券。                            第 10 页 共 14 页                                     万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复   本基金本答复期末未握有贵金属。   本基金本答复期末未握有权证。   本基金本答复期末未握有股指期货。   本基金将按照风险处罚的原则，以套期保值为主要宗旨参与股指期货走动，利用股指期货剥 离部分多头股票钞票的系统性风险。基金司理根据市集的变化、现货市集与期货市集的说合性等 因素，缱绻需要用到的期货合约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行应时天真调治。 同期，详尽研究各个月份期货合约之间的订价联系、套利契机、流动性以及保证金条目等因素， 在各个月份期货合约之间进行动态树立。   本基金将按照风险处罚的原则，同期基于严慎原则，以套期保值为主要宗旨，利用国债期货 对基本投资组合进行处罚，进步投资效果。本基金主要选拔流动性好、走动活跃的国债期货合约， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。   本基金本答复期末未握有国债期货。   本基金本答复期内未投资国债期货。 在答复编制日前一年内受到公开责问、处罚的情形   本基金投资的前十名证券的刊行主体中，胜宏科技(惠州)股份有限公司在答复编制日前一年 内曾受到中华东谈主民共和国梅沙海关和中华东谈主民共和国西永海关的处罚，本基金对上述主体所刊行 证券的投资有研究轨范相宜公司投资轨制的章程。                     第 11 页 共 14 页                                      万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复   除上述主体外，基金处罚东谈主未发现本基金投资的前十名证券的刊行主体出现本期被监管部门 立案访谒，或在答复编制日前一年内受到公开责问、处罚的情形。   本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金左券章程备选股票库以外的股票。  序号          称呼                     金额（元）   本基金本答复期末未握有处于转股期的可调治债券。   本基金本答复期末指数投资前十名股票中不存在通顺受限情况。   本基金本答复期末未握有积极投资股票。   本基金由于四舍五入的原因，分项之和与共计项之间可能存在尾差。                   §6 怒放式基金份额变动                                                       单元：份 答复期期初基金份额总和                                       39,451,588.00 答复期期间基金总申购份额                                      64,000,000.00 减：答复期期间基金总赎回份额                                    42,000,000.00 答复期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） 答复期期末基金份额总和                                       61,451,588.00                     第 12 页 共 14 页                                                        万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复               §7 基金处罚东谈主利用固有资金投成本基金情况     答复期内基金处罚东谈主未发生利用固有资金申赎及商业本基金的情况。     答复期内基金处罚东谈主未发生利用固有资金申赎及商业本基金的情况。                     §8 影响投资者有研究的其他蹙迫信息 投                答复期内握有基金份额变化情况                               答复期末握有基金情况 资        握有基金份额比例 者                             期初          申购           赎回                     份额占比     序号 达到或者跨越 20%                                              握有份额 类                             份额          份额           份额                      （%）         的时候区间 别 机 构 联 接 基 金                                    居品独有风险 答复期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或跨越 20%的情况。 改日本基金要是出现大王人赎回甚而聚集赎回，基金处罚东谈主可能无法实时变现基金钞票，可能对基 金份额净值产生一定的影响；极点情况下可能激励基金的流动性风险，发生暂停赎回或减速支付 赎回款项；若个别投资者大王人赎回后本基金出现承接六十个职责日基金钞票净值低于 5000 万元， 还可能面对调治运作方式、与其他基金褪色或者闭幕基金左券等情形。 注：上述申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。                                   第 13 页 共 14 页                                     万家创业板 50ETF2025 年第 3 季度答复   基金处罚东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金处罚东谈主网站：www.wjasset.com。   投资者可在营业时候至基金处罚东谈把持公气象免费查阅或登录基金处罚东谈主网站查阅。                                          万家基金处罚有限公司                     第 14 页 共 14 页